Společnost Hyatt kupuje skupinu Apple Leisure Group a rozšiřuje tak globální působnost značky v oblasti luxusního rekreačního cestování

Akvizice urychluje transformaci s nízkou mírou aktiv a je prvním krokem závazku společnosti Hyatt prodat do konce roku 2024 další hotelová aktiva v hodnotě 2 miliard dolarů

Zdvojnásobení světové sítě letovisek společnosti Hyatt s akrečním čistým nárůstem počtu pokojů v nadcházejících letech díky celosvětové expanzi značek AMRTM Collection, jako například Secrets®, Dreams® a Zoëtry®

Společnost Hyatt o transakci diskutovala v internetovém vysílání v pondělí 16. srpna v 7:30 CDT

CHICAGO–(BUSINESS WIRE)–Společnost Hyatt Hotels Corporation (NYSE: H) oznámila, že uzavřela konečnou dohodou o převzetí firmy Apple Leisure Group (ALG), přední skupiny poskytující služby v oblasti správy luxusních rekreačních letovisek, cestovního ruchu a pohostinství, od přidružených společnosti KKR a KSL Capital Partners, LLC, za 2,7 miliardy dolarů v hotovosti. Uzavření transakce se očekává ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021, s výhradou obvyklých podmínek uzavření.

Platforma společnosti ALG pro správu značek AMResorts® poskytuje služby pro správu největšího portfolia luxusních all-inclusive letovisek v Americe pod značkou AMRTM Collection, včetně známých značek Secrets® Resorts & Spa, Dreams® Resorts & Spas, Breathless® Resorts & Spas a Zoëtry® Wellness & Spa Resorts, ale také pod rychle rostoucí značkou Alua® Hotels & Resorts, která expanduje do evropských rekreačních destinací. Součástí akvizice je také nabídka členského klubu společnosti ALG Unlimited Vacation Club®, distribuce cestovních služeb ALG Vacations®, a služby správy destinací a aktiva v oblasti cestovních technologií. Po dokončení transakce společnost ALG nadále povede její současný generální ředitel Alejandro Reynal a stávající tým vedoucích pracovníků společnosti ALG. Reynal se stane členem výkonného vedení společnosti Hyatt a bude podřízen generálnímu řediteli společnosti Hyatt Markovi Hoplamazianovi.

„Akvizicí společnosti Apple Leisure Group, která se vyznačuje nízkou úrovní aktiv, máme to potěšení začlenit do rodiny společnosti Hyatt velmi žádanou nezávislou platformu pro správu letovisek,“ řekl Mark Hoplamazian, prezident a výkonný ředitel společnosti Hyatt. „Připojením nemovitostí společnosti ALG se celosvětová působnost společnosti Hyatt v oblasti letovisek ihned zdvojnásobí. Portfolio luxusních značek společnosti ALG, její vedoucí postavení v segmentu all-inclusive nabídek a rozsáhlá nabídka nových letovisek rozšíří naši působnost na stávajících i nových trzích, včetně Evropy, a dále urychlí náš růst čistého počtu nabízených pokojů, kterým se řadíme na špičku našeho oboru. Důležité je, že kombinace této přínosné akvizice a zvýšení závazku prodeje aktiv o 2 miliardy změní náš příjmový profil a očekáváme, že společnost Hyatt do konce roku 2024 dosáhne hranice 80 % příjmů založených na poplatcích.“

Hotelové portfolio společnosti ALG zahrnuje více než 33 tisíc pokojů v celkem 10 zemích. Toto portfolio se rozrostlo z počtu devíti letovisek v roce 2007 na přibližně stovku lokací do konce roku 2021 a zahrnuje 24 uzavřených smluv s velkým počtem dalších hotelů v procesu výstavby. Členský klub společnosti ALG Unlimited Vacation Club® je exkluzivní cestovní klub, jehož členové mohou v hotelech AMR™ Collection využívat zvýhodněné ceny a další výhody. Počet členů klubu Unlimited Vacation Club® přesahuje 110 tisíc a za posledních pět let se zvýšil ročně o 18 %.

„Spojením bohatých zkušeností a globálního vlivu společnosti Hyatt se silnými resortními značkami, provozními schopnostmi a kvalitními rozvojovými plány společnosti ALG povýšíme naši diferencovanou pozici a vytvoříme tak lídra v oblasti luxusního rekreačního cestování,“ prohlásil Alejandro Reynal, generální ředitel společnosti Apple Leisure Group. „Jménem všech ve společnosti ALG bych chtěl vyjádřit vděčnost našim partnerům ze společností KKR a KSL, kteří nás podpořili při rozvoji naší platformy do její současné podoby. Jsem nadšený z toho, že se náš tým stává součástí rodiny společnosti Hyatt, a očekávám, že před sebou máme významný růst, protože se naše odvětví stále rozšiřuje a my se můžeme pochlubit těmi nejlepšími rekreačními nabídkami ve své třídě ještě větší skupině cestovatelů po celém světě.“

„Dnešek představuje významný milník v příběhu růstu, houževnatosti a odhodlání výjimečného týmu společnosti Apple Leisure Group nabízet rekreační zážitky na světové úrovni,“ konstatovali Chris Harrington a Rich Weissman, partneři ze společností KKR a KSL Capital Partners. „Pro budoucnost společnosti ALG a její pokračující růst neexistuje lepší volba, než se stát součástí společnosti Hyatt.“

Strategické zdůvodnění

• Rozšíření působnosti v oblasti luxusního cestování a letovisek: Akvizice rozšíří působnost společnosti Hyatt v oblasti luxusního rekreačního cestování a okamžitě její portfolio rozšíří o zhruba stovku hotelů a přibližně 24 nadcházejících uzavřených smluv v Evropě a v Severní a Jižní Americe. Po dokončení transakce bude společnost Hyatt nabízet největší portfolio luxusních all-inclusive letovisek na světě, zdvojnásobí svou celosvětovou působnost, stane se největším provozovatelem luxusních hotelů v Mexiku a v Karibiku a rozšíří svou působnost v Evropě o 60 procent. Akvizice rozšíří působnost značky Hyatt na 11 nových evropských trhů, čímž se výrazně zvýší potenciál pro růst společnosti Hyatt v Evropě, která je pro globální růst cestovního ruchu klíčovým trhem.
• Rozšíření platformy pro zajištění růstu: Silná základna developerů a vlastníků společnosti ALG rozšíří vztahy společnosti Hyatt s partnery, kteří se intenzivně věnují práci v klíčových doplňkových destinacích. Očekává se, že využitím globální sítě developerů společnosti Hyatt a jejích provozních zkušeností dojde k dalšímu urychlení růstu značek společnosti ALG. Společnost Hyatt plánuje využít společnou sílu obou týmů k expanzi nad rámec současného portfolia společnosti ALG v nových destinacích, ve kterých ALG v současnosti hotely neprovozuje.
• Vlastníci výhod: Očekává se, že přístup k distribučním platformám vlastněným společností ALG a k jejím rozsáhlým zkušenostem v oblasti rekreačního cestování poskytne stávajícím letoviskům společnosti Hyatt významné příležitosti. Majitelé nemovitostí AMRTM Collection získají lepší přístup k mnohem širší kolekci značek a podporu globální distribuce, prodeje a marketingu společnosti Hyatt.
• Zvýšení výběru a zážitků pro hosty: Spojení zdrojů společností ALG a Hyatt umožní rozšířit nabídku a zážitky ve prospěch nejnáročnějších hostů a zákazníků obou společností. Nabídka členství v exkluzivním klubu společnosti ALG Unlimited Vacation Club® sblíží se společností Hyatt více než 110 tisíc velice vášnivých cestovatelů s různými účely pobytů nad rámec dovolených. Po dokončení transakce určí společnost Hyatt způsoby, jakými mohou World of Hyatt a Unlimited Vacation Club® přinést svým členským základnám další hodnotu a jedinečné věrnostní výhody, a současně také prospět majitelům hotelů.
• Zlepšení komplexní nabídky rekreačního cestování prostřednictvím:
  • Značky ALG Vacations® jakožto jednoho z největších poskytovatelů balíčků zájezdů a platforem distribuce rekreačních cest v Severní Americe pro cesty do Mexika a Karibiku,
  • značky Amstar, přední společnosti v oblasti správy destinací v Mexiku a Karibiku, a její ekvivalentní společnosti Worldstar, která se zaměřuje na Havaj, a
  • značky Trisept Solutions®, její jedinečné technologické platformy pro rekreační cestování.
• Urychlení strategie s nízkou úrovní aktiv: Akvizice činnosti společnosti ALG s nízkou úrovní aktiv významně zvýší procento příjmů a zisků, které bude společnost Hyatt generovat z poplatků. Kromě toho společnost Hyatt předpokládá, že v roce 2021 splní svůj současný závazek prodat hotelové nemovitosti v hodnotě 1,5 miliardy USD, což od oznámení strategie prodeje aktiv v roce 2017 přinese výnosy ve výši více než 3 miliardy USD při kombinovaném násobku více než 17x EBITDA oproti původnímu odhadu společnosti Hyatt ve výši 13x až 15x. Společnost Hyatt se dále zavazuje, že do konce roku 2024 získá další 2 miliardy dolarů z prodeje hotelových nemovitostí.

Financování

Společnost Hyatt očekává, že při uzavření transakce bude více než 80 % nákupu financováno kombinací hotovosti ve výši 1,0 miliardy USD a nových dluhových financování, a zbývající část ve výši přibližně 500 milionů USD kapitálovým financováním. Společnost Hyatt získala od banky J. P. Morgan finanční závazek ve výši 1,7 miliardy USD. Očekává se, že na splacení dluhu včetně dluhu vzniklého za účelem financování akvizice budou použity peněžní výnosy z programu prodeje aktiv ve výši 2 miliard USD. Společnost Hyatt se zavazuje udržet svůj investiční profil a pokračovat v obezřetné správě rozvahy i po této transakci.

Prezentace pro investory, konferenční hovor, webové vysílání

Společnost Hyatt uspořádala 16. srpna 2021, v 7:30 hodin místního času (CDT), konferenční hovor a webové vysílání, ve kterých transakci rozebrala. Zájemci si mohli poslechnout souběžné webové vysílání tohoto konferenčního hovoru, přístupné na webových stránkách společnosti na adrese investors.hyatt.com. Účastníci se mohli k živému hovoru připojit také na telefonním čísle 833-238-7946 (bezplatné číslo v rámci USA) nebo 647-689-4468 (mezinárodní zpoplatněné číslo). Identifikační číslo konferenčního hovoru bylo 1771444 a volat bylo třeba přibližně 15 minut před plánovaným začátkem. Archiv webového vysílání bude na webových stránkách společnosti k dispozici po dobu 90 dní.

Poradci

Společnosti BDT & Company, LLC a J. P. Morgan se ujaly ve spojení s transakcí role finančních poradců společnosti Hyatt, a společnost Latham & Watkins LLP působila jako její právní poradce. Společnost PJT Partners působila jako finanční poradce společnosti ALG a společnost Thacher & Bartlett LLP jako její právní poradce. Společnost Deutsche Bank Securities Inc. působila jako finanční poradce společností KKR a KSL Capital Partners.

Termín „společnost Hyatt“ se v této zprávě pro zjednodušení používá pro označení společnosti Hyatt Hotels Corporation nebo jedné či více jejích přidružených společností.

O společnosti Hyatt Hotels Corporation

Společnost Hyatt Hotels Corporation se sídlem v Chicagu je přední světovou společností v oblasti pohostinství, která nabízí celkem 20 špičkových značek. Ke 30. červnu 2021 zahrnovalo portfolio společnosti více než 1 000 hotelů a all-inclusive ubytovacích zařízení v 68 zemích na šesti kontinentech. Účel společnosti pečovat o lidi tak, aby ze sebe mohli vydat to nejlepší, je základem pro její obchodní rozhodování a strategii rozvoje a jeho cílem je přilákat a udržet si špičkové zaměstnance, budovat vztahy s hosty a vytvářet hodnoty pro zúčastněné strany. Dceřiné firmy této společnosti provozují, spravují, poskytují franšízují, vlastní, pronajímají, vyvíjejí, licencují nebo poskytují služby hotelům, letoviskům, značkovým ubytovacím zařízením a rekreačním objektům, mimo jiné pod značkami Park Hyatt®, Miraval®, Grand Hyatt®, Alila®, Andaz®, The Unbound Collection by Hyatt®, Destination by Hyatt™, Hyatt Regency®, Hyatt®, Hyatt Ziva™, Hyatt Zilara™, Thompson Hotels®, Hyatt Centric®, Caption by Hyatt, JdV by Hyatt™, Hyatt House®, Hyatt Place®, tommie™, UrCove a Hyatt Residence Club®. Společnost Hyatt také provozuje věrnostní program World of Hyatt®, který poskytuje svým váženým členům nejrůznější výhody a exkluzivní zážitky. Více informací najdete na webových stránkách www.hyatt.com.

O společnosti Apple Leisure Group®

Společnost Apple Leisure Group® (ALG) je přední severoamerická skupina pro správu značek, cestovní ruch a pohostinství s jedinečným obchodním modelem, který slouží cestovatelům a destinacím po celém světě. Skupina ALG prostřednictvím svých přidružených společností trvale poskytuje výjimečné hodnoty cestovatelům a dobré výsledky majitelům letovisek a partnerům strategickým využitím portfolia svých značek, mezi které patří: značka AMResorts LP nebo jedna nebo více jejích přidružených společností, které společně poskytují služby prodeje, marketingu a správy značek letoviskům a hotelovým značkám v rámci značky AMR™ Collection, včetně pětihvězdičkových a čtyřhvězdičkových luxusních značek, které získaly nejrůznější ocenění, jako například Secrets® Resorts & Spas, Dreams® Resorts & Spas, Breathless® Resorts & Spas, Zoëtry® Wellness & Spa Resorts, Alua® Hotels & Resorts, Sunscape® Resorts & Spas a Now® Resorts & Spas; značka ALG Vacations®, jeden z největších prodejců pobytových balíčků a charterových letů v USA pro cesty do Mexika a Karibiku s dobře zavedenými značkami: Apple Vacations®, Funjet Vacations®, Travel Impressions®, CheapCaribbean.com®, BeachBound®, Blue Sky Tours®, Southwest Vacations®, a United Vacations®; exkluzivní členský program Unlimited Vacation Club®; nejlepších služeb správy destinací ve své třídě se značkou Amstar DMC; a poskytovatel inovativních technologických řešení Trisept Solutions®, který propojuje více než 88 000 cestovních kanceláří s předními poskytovateli zájezdů.

Další informace o výhodách společnosti Apple Leisure Group naleznete na adrese www.appleleisuregroup.com.

VÝHLEDOVÁ PROHLÁŠENÍ:

Výhledová prohlášení v této tiskové zprávě, která nejsou historickými fakty, jsou výhledová prohlášení ve smyslu zákona o reformě sporů o soukromé cenné papíry (Private Securities Litigation Reform Act) z roku 1995. Tato prohlášení zahrnují prohlášení o navrhované akvizici společnosti Apple Leisure Group včetně očekávaných finančních a provozních přínosů plynoucích z akvizice, výhod pro hosty a vlastníky plynoucích z akvizice, předpokládaných finančních výsledků společnosti Apple Leisure Group, objemu a načasování budoucích prodejů aktiv a předpokládaných násobků prodejů těchto prodejů, profil likvidity této společnosti, počet nemovitostí, jejichž otevření se v budoucnu očekává, očekávaný růst celosvětového luxusního cestování a skladbu příjmů z rekreačních pokojů v rámci celého systému společnosti, předpokládané budoucí zisky sloučené společnosti založené na poplatcích, očekávané přínosy a přidanou hodnotu věrnostního programu World of Hyatt a nabídky členství skupiny Apple Leisure Group, předpokládané zdroje financování navrhované akvizice společnosti Apple Leisure Group, dopad zadlužení vzniklého v souvislosti s akvizicí na ratingový status investičního stupně společnosti, předpokládaný časový harmonogram dokončení akvizice, plány, strategie, výhled, finanční výsledky, prognózy, návrhy financování, vyhlídky nebo budoucí události společnosti, a zahrnují známá i neznámá rizika, která lze jen obtížně předvídat. V důsledku toho se naše skutečné výsledky, výkon nebo úspěchy mohou podstatně lišit od těch, které jsou vyjádřeny nebo naznačeny v těchto výhledových prohlášeních. V některých případech lze výhledová prohlášení identifikovat podle použití slov jako “může”, “mohlo by”, “očekávat”, “zamýšlet”, “plánovat”, “usilovat”, “předvídat”, “věřit”, “odhadovat”, “předvídat”, “potenciální”, “pokračovat”, “pravděpodobné”, “bude”, “by” a variant těchto a podobných výrazů nebo záporné varianty těchto nebo podobných výrazů. Tato výhledová prohlášení nevyhnutelně vycházejí z odhadů a předpokladů, které, ačkoliv je my a naše vedení považujeme za přiměřené, jsou ze své podstaty nejisté. Mezi faktory, které mohou způsobit, že se skutečné výsledky budou podstatně lišit od současných očekávání, patří mimo jiné rizika spojená se schopností dokončit navrhovanou akvizici společnosti Apple Leisure Group a načasováním uzavření navrhované transakce; schopnost společnosti úspěšně integrovat zaměstnance a aktivity společnosti Apple Leisure Group; schopnost realizovat očekávané přínosy a synergie navrhované akvizice společnosti Apple Leisure Group tak rychle nebo v takovém rozsahu, jak se předpokládalo; rizika spojená se schopností získat jakékoli uvažované financování za příznivých podmínek nebo je vůbec získat; rizika ovlivňující segmenty luxusního ubytování a ubytování all-inclusive; trvání pandemie onemocnění COVID-19 a rychlost zotavení po pandemii, případné další vlny nebo varianty onemocnění COVID-19; krátkodobé a dlouhodobé dopady pandemie onemocnění COVID-19, včetně poptávky po cestování, přechodných a skupinových obchodech a úrovně důvěry spotřebitelů; dopad pandemie onemocnění COVID-19, případné další vlny nebo varianty onemocnění COVID-19 a dopad opatření, která v reakci na ně přijmou vlády, podniky a jednotlivci, na globální a regionální ekonomiky, omezení nebo zákazy cestování a hospodářskou aktivitu, včetně délky trvání a rozsahu dopadu na míru nezaměstnanosti a diskreční výdaje spotřebitelů; obecnou distribuci vakcín proti onemocnění COVID-19 a obecné přijetí těchto vakcín běžnou populací; schopnost vlastníků třetích stran, franšízantů nebo partnerů pohostinských podniků úspěšně se vypořádat s dopady pandemie onemocnění COVID-19, jakýchkoliv dalších vln nebo variant onemocnění COVID-19; obecnou ekonomickou nejistotu na klíčových světových trzích a zhoršení globálních ekonomických podmínek nebo nízkou úroveň ekonomického růstu; míru a tempo ekonomického oživení po ekonomickém poklesu; úroveň výdajů v segmentech podnikání, volného času a all-inclusive, jakožto i důvěru spotřebitelů; pokles obsazenosti a průměrné denní sazby; omezený přehled o budoucích rezervacích; ztráta klíčových pracovníků; domácí a mezinárodní politické a geopolitické podmínky, včetně politických nebo občanských nepokojů nebo změn v obchodní politice; nepokoje nebo obavy z nepokojů, včetně budoucích teroristických útoků, které ovlivňují cestování; nehody související s cestováním; přírodní nebo člověkem způsobené katastrofy, jako jsou zemětřesení, tsunami, tornáda, hurikány, záplavy, lesní požáry, úniky ropy, jaderné havárie a globální propuknutí pandemií nebo epidemií nakažlivých nemocí, jako je pandemie onemocnění COVID-19, nebo obavy z jejich propuknutí; naši schopnost úspěšně dosáhnout určité úrovně provozních zisků v hotelech, které mají testy výkonnosti nebo záruky ve prospěch našich vlastníků – třetích stran; dopad rekonstrukcí a přestaveb hotelů; rizika spojená s našimi plány alokace kapitálu, programem zpětného odkupu akcií a výplatou dividend, včetně snížení, vyloučení nebo pozastavení aktivity zpětného odkupu nebo výplaty dividend; sezónní a cyklickou povahu podnikání v oblasti nemovitostí a pohostinství; změny v distribučních dohodách, například prostřednictvím internetových zprostředkovatelů cestovního ruchu; změny vkusu a preferencí našich zákazníků; vztahy s kolegy a odbory a změny v pracovněprávních předpisech; finanční situace a naše vztahy s vlastníky nemovitostí, franšízanty a partnery v oblasti pohostinství, kteří jsou třetími stranami; možná neschopnost vlastníků, franšízantů nebo partnerů v oblasti rozvoje získat přístup ke kapitálu potřebnému k financování současných operací nebo k realizaci našich plánů růstu; rizika spojená s potenciálními akvizicemi a prodeji a zaváděním nových konceptů značek; načasování akvizic a prodejů a naše schopnost úspěšně integrovat dokončené akvizice do stávajících operací; neúspěšné dokončení navrhovaných transakcí (včetně nesplnění podmínek uzavření nebo nezískání požadovaných povolení); naše schopnost úspěšně realizovat naši strategii rozšiřování naší činnosti v oblasti správy a franšízingu a zároveň snižovat naši základnu nemovitostních aktiv v cílových termínech a za očekávané hodnoty; pokles hodnoty našich nemovitostních aktiv; nepředvídané ukončení našich smluv o správě nebo franšízových smluv; změny federálních, státních, místních nebo zahraničních daňových zákonů; zvýšení úrokových sazeb a provozních nákladů; kolísání směnných kurzů nebo restrukturalizace měn; nepřijetí nových značek nebo inovací; obecná volatilita kapitálových trhů a naše schopnost přístupu na tyto trhy; změny konkurenčního prostředí v našem odvětví, včetně v důsledku pandemie onemocnění COVID-19, konsolidace odvětví a trhů, na kterých působíme; naše schopnost úspěšně rozvíjet věrnostní program World of Hyatt; kybernetické incidenty a selhání informačních technologií; výsledky soudních nebo správních řízení; porušení předpisů nebo zákonů souvisejících s naším franšízovým podnikáním; a další rizika uvedená v dokumentech společnosti předkládaných Komisi pro cenné papíry a burzy, včetně naší výroční zprávy na formuláři 10-K a čtvrtletních zpráv na formuláři 10-Q, které jsou k dispozici u Komise pro cenné papíry a burzy. Doporučujeme nepřikládat jakýmkoliv výhledovým prohlášením nepřiměřenou důvěru a nespoléhat se na ně v nadměrné míře, neboť zohledňují výhledy pouze ke dni vydání této tiskové zprávy. Nezavazujeme se přebírat ani nepřebíráme žádnou povinnost jakákoliv z těchto výhledových prohlášení veřejně aktualizovat tak, aby odrážela skutečné výsledky, nové informace nebo budoucí události, změny předpokladů nebo změny jiných faktorů, která výhledová prohlášení ovlivňují, s výjimkou případů, kdy to vyžadují platné právní předpisy. Pokud jedno nebo více z výhledových prohlášení aktualizujeme, nelze z toho vyvozovat, že budeme tato nebo jiná výhledová prohlášení dále aktualizovat.

Text této zprávy v původním, zdrojovém jazyce je oficiální verzí. Překlad této zprávy do jiných jazyků poskytujeme pouze jako doplňkovou službu. Text zprávy v původním, zdrojovém jazyce je jedinou právně závaznou verzí této tiskové zprávy.

Contacts

Kontakt společnosti Hyatt pro média:

Franziska Weber

+1 312 780 6106

franziska.weber@hyatt.com

Kontakt společnosti Hyatt pro investory:

Noah Hoppe

+1 312 780 5991

noah.hoppe@hyatt.com

Kontakt společnosti Apple Leisure Group pro média:

Lilliana Vazquez Maya

+1 610 359 5913l

maya@applelg.net