凯悦将收购Apple Leisure Group，以扩大其在豪华休闲旅游领域的全球品牌影响力
收购将加速向轻资产转型；凯悦承诺在2024年年底之前再出售20亿美元的酒店资产
随着Secrets®、Dreams®和Zoëtry®等AMRTM Collection旗下品牌在全球范围内的扩张，凯悦全球度假酒店的业务版图扩大了一倍，净客房数量也将在未来几年内实现增长
凯悦将于美国中部夏令时间(CDT) 8月16日（周一）上午7:30在网络直播期间讨论本次交易
芝加哥–(BUSINESS WIRE)–(美国商业资讯)–凯悦酒店集团(Hyatt Hotels Corporation, NYSE:H)今天宣布，凯悦已签订最终协议，将以27亿美元的现金价格从KKR和KSL Capital Partners, LLC的附属公司手中收购领先的豪华度假村管理服务、旅游和酒店集团Apple Leisure Group (ALG)。该项交易预计将在2021年第四季度完成，但尚需满足惯例成交条件。
ALG的度假村品牌管理平台AMResorts®为AMRTM Collection品牌组合下的美洲首屈一指的豪华全包式度假村提供管理服务，包括知名品牌Secrets® Resorts & Spa、Dreams® Resorts & Spas、Breathless® Resorts & Spas和Zoëtry® Wellness & Spa Resorts，以及正在欧洲休闲目的地市场扩张的快速增长的Alua® Hotels & Resorts品牌。此次收购还包括ALG的会员服务、Unlimited Vacation Club®、旅游分销业务ALG Vacations®，以及目的地管理服务和旅游技术资产。交易完成后，ALG的业务将继续由ALG现任首席执行官Alejandro Reynal和ALG当前领导团队负责。Reynal先生将成为凯悦执行领导团队的成员，并向凯悦首席执行官Mark Hoplamazian汇报工作。
凯悦总裁兼首席执行官Mark Hoplamazian表示：“我们很高兴能够通过收购Apple Leisure Group的轻资产，将深受欢迎的独立度假村管理平台并入凯悦大家庭。ALG资产的加入将使凯悦的全球度假村业务立即增加一倍。ALG的豪华品牌组合、在全包式度假村市场中的领导地位以及大量新度假村的建设，将扩大我们在现有市场和新市场（包括欧洲）的业务范围，并进一步加速我们行业领先的净客房增长。重要的是，此次增值收购和我们在资产出售承诺方面增加的20亿美元将改变我们的收益状况，我们预计，到2024年底凯悦将实现80%的收费盈利。”
ALG的酒店组合在10个国家运营，拥有逾3.3万间客房。该组合将从2007年的九个度假村增长至2021年底的大约100个度假村，目前已执行24笔交易，还有大量其他酒店正在开发过程中。ALG的Unlimited Vacation Club®是一个高档旅游俱乐部，其会员可在AMR™ Collection度假酒店享受优惠价格和其他福利。Unlimited Vacation Club®拥有超过11万名会员，其会员数在过去五年中以18%的复合年增长率增长。
Apple Leisure Group首席执行官Alejandro Reynal表示：“将凯悦深厚的专长和全球品牌影响力与ALG强大的度假品牌、运营能力和稳健的发展计划相结合，将提升我们的差异化地位，并打造豪华休闲旅游领域的领导者。我代表ALG的每一个人，感谢我们在KKR和KSL的合作伙伴，正是他们的支持才让我们能够使平台取得成今时今日的成就。很高兴我们的团队能够加入凯悦大家庭，我预计随着行业的发展，我们将踏上强劲的增长之旅，从而能够为全球更庞大的差旅人士群体提供一流的休闲服务。”
KKR合伙人Chris Harrington与KSL Capital Partners合伙人Rich Weissman表示：“在Apple Leisure Group的杰出团队谱写企业成长、韧性和致力于提供世界级休闲体验的发展篇章中，今天代表着一个重要的里程碑。对于ALG来说，没有什么比成为凯悦的一员能够更好地延续其增长历程了。”
战略基础
- 扩大在豪华和度假旅游领域的业务范围：此次收购将扩大凯悦在豪华休闲旅游领域的业务范围，并快速将欧洲和美洲的约100家酒店和24笔已执行的交易纳入其投资组合。交易完成后，凯悦将提供世界上规模首屈一指的豪华全包型度假酒店组合，使其全球度假村的业务扩大一倍，成为墨西哥和加勒比地区首屈一指的豪华酒店运营商，并将其在欧洲的业务扩大60%。此次收购将使凯悦的品牌覆盖范围扩大到11个新的欧洲市场，极大地增强凯悦在欧洲的增长潜力，而欧洲是全球休闲旅游增长的关键地区。
- 扩大增长平台：ALG强大的开发商和业主基础将加强凯悦在重要互补地区与忠诚合作伙伴的关系。凯悦有望通过全球开发商网络及其运营专长进一步加速ALG品牌的增长。凯悦计划利用两家团队的综合优势，在ALG目前没有经营酒店的新地区拓展业务。
- 使业主获益：ALG自有的分销平台及其在休闲旅游方面的丰富经验，有望为凯悦现有的度假村带来重大机遇。AMRTM Collection酒店的所有者将获得更多品牌的使用权，以及凯悦全球分销、销售和营销的支持。
- 增加客人的选择和体验：ALG和凯悦的联合资源将为合并后的公司的高端客人和客户群提供更多的产品和体验。ALG提供的独家会员服务——Unlimited Vacation Club®，将使超过11万名高度热情的差旅人士在寻找度假之外的各种差旅住宿场合时走近凯悦。交易完成后，凯悦将决定如何让凯悦天地计划(World of Hyatt)和Unlimited Vacation Club®为其会员群体带来附加值和独特的忠诚度优势，同时使酒店业主受益。
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通过以下途径加强端到端休闲旅游服务：
- 北美首屈一指的包办旅游提供商和休闲旅游分销平台之一ALG Vacations®，服务于墨西哥和加勒比地区，
- 墨西哥和加勒比海地区领先的目的地服务管理公司Amstar及其专注于夏威夷的对应公司Worldstar，以及
- 其独特的休闲旅游技术平台Trisept Solutions®。
- 加速推进轻资产战略：收购ALG的轻资产业务将实质性地提高凯悦从收费业务中获得的营收和收益的比例。此外，凯悦预计将履行其目前的承诺，在2021年出售15亿美元的酒店地产，自2017年宣布推出资产出售战略以来，实现的收益总额超过30亿美元，税息折旧及摊销前利润(EBITDA)的总和超过17倍，而凯悦最初的估计为13倍到15倍。凯悦还承诺在2024年年底之前通过出售酒店地产额外获得20亿美元的收益。
融资
交易结束时，凯悦预计将通过10亿美元的现金和新的债务融资提供超过80%的收购所需资金，其余约5亿美元将通过股权融资募得。凯悦已获得摩根大通17亿美元的融资承付款项。20亿美元资产出售计划的现金收入预计将用于偿还债务，包括为收购融资而产生的债务。凯悦承诺在交易完成后保持投资级别状况，并继续谨慎管理资产负债表。
投资者简报、电话会议和网络直播
凯悦将在美国中部夏令时间2021年8月16日上午7:30举行电话会议并进行网络直播，讨论本次交易。感兴趣的人士可通过公司网站(investors.hyatt.com)收听电话会议的同步网络直播。或者，与会者也可以在预定开始时间前大约15分钟使用会议ID 1771444拨打833-238-7946（美国免费电话）或647-689-4468（国际长途电话号码）接入直播电话会议。网络广播的存档将在公司网站上开放90天。
顾问
在此项交易中，BDT & Company, LLC和摩根大通担任凯悦的财务顾问，Latham & Watkins LLP担任其法律顾问。PJT Partners担任ALG的财务顾问，盛信律师事务所(Simpson Thacher & Bartlett LLP)担任其法律顾问。德意志银行证券公司(Deutsche Bank Securities Inc.)担任KKR和KSL Capital Partners的财务顾问。
为方便起见，本新闻稿中使用“凯悦”一词指代凯悦酒店集团和/或其一家或多家附属公司。
关于凯悦酒店集团
凯悦酒店集团总部位于芝加哥，是全球领先的酒店管理公司，旗下拥有20个顶级品牌。截至2021年6月30日，公司的投资组合包括位于六大洲68个国家的1,000多家酒店和全包式物业。公司关爱员工，以便人尽其才，其所秉持的这一宗旨是公司业务决策和发展战略的制定依据，并旨在吸引和留住顶级员工，与客人建立关系并为股东创造价值。公司的子公司经营、管理、特许经营、拥有、租赁、开发、许可或向酒店、度假村、品牌住宅和度假所有权物业提供服务，包括Park Hyatt®、Miraval®、Grand Hyatt®、Alila®、Andaz®、The Unbound Collection by Hyatt®、Destination by Hyatt™、Hyatt Regency®、Hyatt®、Hyatt Ziva™、Hyatt Zilara™、Thompson Hotels®、Hyatt Centric®、Caption by Hyatt、JdV by Hyatt™、Hyatt House®、Hyatt Place®、tommie™、UrCove和Hyatt Residence Club®等品牌名称，并运营World of Hyatt®忠诚度计划，为尊贵的会员提供独特的福利和专属体验。如需了解更多信息，请访问www.hyatt.com。
关于Apple Leisure Group®
Apple Leisure Group® (ALG)是北美领先的度假品牌管理、旅游和酒店集团，以独特的商业模式为全球差旅人士和旅游目的地提供服务。ALG通过其附属公司集团，战略性地利用其品牌组合，始终如一地为游客提供卓越价值，并为度假村业主和合作伙伴带来强劲业绩，这些品牌组合包括：AMResorts LP，或其一个或多个附属公司共同为AMR™ Collection旗下的度假村和酒店品牌提供销售、营销和品牌管理服务，包括屡获殊荣的五星级和四星级奢侈品牌，如Secrets® Resorts & Spa、Dreams®Resorts & Spa、Breathless® Resorts & Spa、Zoëtry® Wellness & Spa Resorts、Alua® Hotels & Resorts、Sunscape® Resorts & Spa和Now® Resorts & Spa；美国首屈一指的墨西哥和加勒比地区线路旅游度假套餐和包机销售商之一ALG Vacations®，旗下拥有众多知名品牌：Apple Vacations®、Funjet Vacations®、Travel Impressions®、CheapCaribbean.com®、BeachBound®、Blue Sky Tours®、Southwest Vacations®和United Vacations®；独家会员计划Unlimited Vacation Club®；由Amstar DMC提供的一流的目的地管理服务；以及将逾8.8万家旅行社与领先的旅游供应商对接的创新技术解决方案提供商Trisept solutions®。
如需进一步了解Apple Leisure Group的优势，请访问www.appleleisuregroup.com。
前瞻性陈述：
本新闻稿中关于非历史事实的前瞻性陈述为《1995年美国私人证券诉讼改革法案》中所界定的前瞻性陈述。这些陈述包括与公司拟议收购Apple Leisure Group有关的陈述，包括收购产生的预期财务和经营效益、收购产生的客人和业主优势、Apple Leisure Group的预计财务业绩、未来资产处置的金额和时间以及此类资产处置的预计销售倍数、公司的流动性状况、未来预计开业的酒店数量、全球豪华旅游的预期增长、公司全系统的休闲客房收入组合、合并后公司的预计未来收费收入、“World of Hyatt”忠诚度计划和Apple Leisure Group服务的预期收益和附加值、拟议收购Apple Leisure Group的预期融资来源、与收购相关的债务对公司投资级评级状态的影响、完成收购的预期时间表、公司的计划、战略、前景、财务业绩、预测、融资方案、前景或未来事件，涉及难以预测的已知和未知风险。因此，我们的实际结果、绩效或成就与这些前瞻性陈述中所明示或暗示的结果、绩效或成就之间可能存在重大差异。在某些情况下，您可以通过使用诸如“可能”、“可以”、“期望”、“打算”、“计划”、“寻求”、“预期”、“认为”、“估计”、“预言”、“潜在”、“继续”、“很可能”、“将”、“会”等词语以及这些词语和类似词语的变体或这些词语或类似词语的否定词来标识前瞻性陈述。这种前瞻性的陈述必然基于估计和假设，尽管我们和我们的管理层认为这些估计和假设是合理的，但它们本质上是不确定的。可能导致实际结果与当前预期存在重大差异的因素包括，与完成拟议收购Apple Leisure Group的能力有关的风险，以及拟议交易的完成时间；公司将Apple Leisure Group的员工和业务成功整合到公司中的能力；能够迅速或以预期的程度实现拟议收购Apple Leisure Group的预期效益和协同效应的能力；与以优惠条件或根本无法获得任何预期融资的能力有关的风险；影响豪华和全包式住宿市场的风险；新冠肺炎疫情的持续时间和疫情后的恢复速度，疫情卷土重来或病毒出现变异；新冠肺炎疫情的短期和长期影响，包括旅行需求、短期和团体业务以及消费者的信心水平；新冠肺炎疫情、疫情卷土重来或病毒出现变异的影响，以及政府、企业和个人采取的应对行动对全球和区域经济、旅行限制或禁令以及经济活动的影响，包括其对失业率和消费者可自由支配支出影响的持续时间和程度；新冠肺炎疫苗的广泛分发和普通民众对此类疫苗的广泛接受；第三方业主、特许经营者或酒店企业合作伙伴成功应对新冠肺炎疫情、疫情卷土重来或病毒出现变异的影响的能力；全球主要市场普遍存在的经济不确定性，全球经济状况恶化或经济增长水平低下；经济衰退后经济复苏的速度和步伐；商务、休闲和全包领域的支出水平以及消费者的信心；入住率和日均房价下降；关于未来预订的可见性有限；关键人员流失；国内和国际政治和地缘政治状况，包括政治动荡或内乱或贸易政策的变化；影响旅行的敌对行动或对敌对行动（包括未来的恐怖袭击）的恐惧；与旅行相关的事故；地震、海啸、龙卷风、飓风、洪水、野火、石油泄漏、核事故等自然或人为灾害，以及全球大流行病或传染病（如新冠肺炎疫情）的爆发，或对此类爆发的恐惧；我们在酒店成功实现一定水平的营业利润的能力，这些营业利润提供有利于我们的第三方业主的业绩验证或保证；酒店翻新和改建的影响；与我们的资本分配计划、股份回购计划和股息支付相关的风险，包括回购活动或股息支付的减少、取消或暂停；地产和酒店业的季节性和周期性；分销安排的变化，例如通过互联网旅游中介机构；客户品味和偏好的变化；与同仁和工会的关系以及劳动法的变化；第三方业主、特许经营者和酒店企业合作伙伴的财务状况以及我们与他们的关系；第三方业主、特许经营者或开发合作伙伴可能无法获得为当前运营提供资金或实施我们的增长计划所需的资本；与潜在收购和处置以及引入新品牌概念相关的风险；收购和处置的时机，以及我们将已完成的收购与现有业务成功整合的能力；未能成功完成拟议的交易（包括未能满足成交条件或获得所需的批准）；我们成功执行自身的战略，以扩大管理和特许经营业务，同时在目标时间框架内以预期价值减少我们的地产资产基础的能力；我们的地产资产价值下降；我们的管理或特许经营协议的意外终止；联邦、州、地方或外国税法的变化；利率和运营成本增加；外汇汇率波动或货币重组；缺乏对新品牌或创新的接受；资本市场的一般波动性以及我们进入此类市场的能力；本行业竞争环境的变化，包括由于新冠肺炎疫情、行业整合以及我们经营的市场导致的竞争环境变化；我们成功推进“World of Hyatt”忠诚度计划的能力；网络事件和信息技术故障；法律或行政诉讼的结果；违反与我们的特许经营业务相关的法规或法律；以及在公司提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件（包括我们的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告）中讨论的其他风险。请您不要过度依赖任何前瞻性陈述，因为它仅代表本新闻稿发布之日的情况。我们不承担任何义务公开更新任何前瞻性陈述，以反映实际结果、新信息或未来事件、假设的变化或影响前瞻性陈述的其他因素的变化，但适用法律要求的情况除外。如果我们更新一个或多个前瞻性陈述，不应推断我们将对这些或其他前瞻性陈述进行额外更新。
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